Café ESG – RSE & financement : comment votre démarche peut améliorer vos conditions bancaires

Chaque mois, ILKO organise les Cafés ESG : des sessions en ligne et en petit comité, dédiées aux professionnels en charge des enjeux de durabilité dans leur entreprise.

Pendant 45 minutes, un expert du réseau ILKO répond aux questions des participants sur une thématique ESG précise, avec l'objectif de permettre à chacun de repartir avec des réponses concrètes et activables.

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Le thème de cette session : RSE & financement durable .

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👉 Comprendre comment votre démarche RSE peut devenir un levier financier concret, notamment via les Sustainability-Linked Loans.

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Notre objectif avec ce café, vous aider à :

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• Comprendre ce qu'est un Sustainability-Linked Loan et comment il fonctionne concrètement, et identifier les indicateurs RSE que les banques regardent,
• Savoir si votre démarche actuelle est suffisante pour engager une discussion avec votre banque,
• Comprendre comment choisir les bons KPIs et les négocier avec votre établissement bancaire.

Vous n'avez pas pu assister à la session ? Voici les questions abordées et les enseignements à retenir !

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Ce que les participants ont voulu savoir

Voici les principales questions abordées pendant la session, et les éléments de réponse partagés par nos experts.

1. Qu'est-ce qu'un Sustainability-Linked Loan et comment ça marche concrètement ?

La majorité des participants découvrait le sujet ou n'en avait entendu parler que vaguement. C'est d'ailleurs l'une des caractéristiques de ce dispositif : il existe depuis 2019, mais les banques ont tardé à le pousser auprès de leurs clients. 

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Un SSL, qu’est-ce que c’est ? 

Un SLL est un prêt bancaire dont le taux d'intérêt est indexé sur des objectifs RSE définis à l'avance avec la banque. Si vous atteignez ces objectifs, vous conservez un taux préférentiel. Si vous ne les atteignez pas, vous revenez peu ou prou à un taux classique.

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Qu’est-ce qui distingue le SLL d'un green bond ou d'un prêt vert classique ? 

Le SLL peut financer n'importe quel besoin ; capex, BFR, refinancement ; sans être lié à un projet spécifique. Ce qui compte, c'est l'engagement de l'entreprise sur une trajectoire RSE mesurable.

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Un point qui a surpris beaucoup de participants : toutes les entreprises sont éligibles. Les banques ont elles-mêmes des obligations de financement durable, et elles ont obligation de proposer ces dispositifs à tous types d'entreprises.

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2. Quels indicateurs les banques regardent-elles vraiment ?

C'est la question centrale de la session. Et la réponse est moins complexe qu'on ne le croit.

Les banques cherchent des données mesurables, chiffrables, sur lesquelles l'entreprise peut s'engager avec une trajectoire réaliste sur 7 ans. Le premier indicateur quasi systématiquement demandé : les émissions carbone. Un bilan GES reste la base incontournable.

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Ensuite, deux ou trois indicateurs complémentaires, qui varient selon le secteur : consommation d'eau pour l'hôtellerie, matières premières ou consommations de ciment pour le BTP, données sociales sur la formation ou l'égalité professionnelle pour d'autres secteurs.

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EcoVadis peut aider à structurer la démarche, mais la scorecard seule ne suffit pas : les banques ont besoin de données plus fines et spécifiques que ce que le référentiel fournit en surface.

"Les banques regardent tout ce qui est mesurable et chiffrable, et tout ce sur quoi vous allez vous engager. Le chiffre, c'est leur langage principal."

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3. Faut-il avoir une démarche RSE mature pour se lancer ?

Non et c'est l'un des messages les plus importants de la session.

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Il n'y a pas besoin d'avoir une démarche RSE très avancée pour engager une discussion avec sa banque. Le SLL peut même être le point de départ d'une structuration RSE : en vous obligeant à choisir trois ou quatre indicateurs pertinents pour votre activité, il vous force à faire l'exercice de matérialité, c'est-à-dire à identifier sur quoi votre entreprise a le plus d'impact, et où elle doit concentrer ses efforts.

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Attention cependant, les KPIs ne doivent pas être choisis à la volée. Ils doivent être ancrés dans les réalités business de l'entreprise, cohérents avec ses projections, et atteignables même en période de croissance ou de transformation.

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"Le SLL, c'est une manière de valoriser des efforts RSE qui ont déjà été faits - ou une incitation à commencer à les structurer. Dans les deux cas, ça a du sens."

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4. Comment se passe concrètement la négociation avec la banque ?

C'est une question que plusieurs participants avaient en tête sans l'avoir formulée explicitement. Voici comment ça fonctionne : 

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Une fois le prêt contractualisé, l'entreprise dispose d'un an, une “clause de rendez-vous", pour définir avec sa banque les indicateurs sur lesquels elle s'engage. La banque propose les siens, l'entreprise peut en proposer d'autres. Une négociation s'engage.

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Le risque : accepter des indicateurs proposés par la banque sans vérifier qu'ils sont pertinents pour votre activité et vous retrouver en difficulté au moment de l'audit annuel, réalisé par un organisme tiers indépendant.

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Ce que l’on vous conseille : arriver à cette négociation avec une vision claire de vos enjeux de matérialité et une proposition d'indicateurs que vous maîtrisez. C'est là qu'un accompagnement externe prend tout son sens.

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5. Et si un critère est refusé par la banque ?

Une participante, ancienne responsable RSE dans un groupe de cinéma, avait proposé comme indicateur l'engagement des collaborateurs via la fresque du film. La banque a refusé, sans donner de raison précise.

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Ce que cet exemple illustre : les banques privilégient des indicateurs hautement matériels, mesurables et directement liés à l'activité. La sensibilisation, aussi pertinente soit-elle en interne, est difficile à valoriser si elle ne débouche pas sur une mesure chiffrée de son impact.

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La bonne pratique : distinguer sensibilisation et formation, et s'assurer que chaque indicateur proposé peut être audité et démontré de façon robuste. Si un critère est refusé une année, le SLL reste en cours, il est possible de corriger le tir l'année suivante.

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6. Y a-t-il un vrai retour sur investissement ?

D'un point de vue strictement financier, même en intégrant les coûts d'accompagnement, le SLL reste intéressant par rapport à un prêt classique dès lors qu'on atteint ses objectifs la plupart des années. Mais le retour sur investissement d'une démarche RSE ne se mesure pas uniquement sur le taux d'emprunt.

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Il se mesure aussi sur l'accès à de nouveaux marchés, le positionnement commercial, la fidélisation des équipes, et la capacité à répondre aux exigences croissantes des clients et donneurs d'ordre.

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"Avoir une stratégie RSE, c'est plus qu'aller chercher un taux bonifié. C'est aussi pouvoir adresser de nouveaux marchés avec des arguments différenciants."

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Les enseignements à retenir

• Le SLL est un prêt bancaire à taux bonifié indexé sur des objectifs RSE. Toutes les entreprises sont éligibles, quelle que soit leur taille ou leur niveau de maturité RSE.
• Les banques cherchent des indicateurs mesurables et chiffrables. Le bilan carbone est quasi systématique ; les deux ou trois autres KPIs dépendent du secteur d'activité.
• Il n'est pas nécessaire d'avoir une démarche RSE avancée pour se lancer mais il faut s'engager sur des objectifs réalistes et atteignables sur 7 ans.
• La négociation des indicateurs avec la banque est une étape clé : mieux vaut arriver avec ses propres propositions qu'accepter celles de la banque sans les avoir évaluées.
• Si un critère est refusé ou non atteint une année, le prêt reste en cours et il est possible de corriger la trajectoire.
• Le retour sur investissement d'un SLL dépasse le seul taux d'emprunt : il inclut les externalités positives d'une démarche RSE structurée sur l'ensemble du business.

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Merci pour l’organisation de ce Café ESG. J’ai trouvé le format particulièrement pertinent : il favorise des échanges directs et des réponses concrètes, bien plus utiles que des présentations généralistes.

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Pour aller plus loin

Vous souhaitez explorer si un Sustainability-Linked Loan pourrait s'appliquer à votre situation, ou structurer les indicateurs RSE nécessaires pour engager la conversation avec votre banque ?

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Nos experts vous accompagnent sur :

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• le diagnostic RSE pour identifier vos indicateurs les plus matériels,
• la sélection et la négociation des KPIs avec votre établissement bancaire,
• la structuration d'une trajectoire RSE réaliste et auditable sur 7 ans,
• la coordination avec votre banque et l'organisme tiers pour l'audit annuel.

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Les Cafés ESG sont organisés chaque mois, autour de thématiques opérationnelles (EcoVadis, Bilan Carbone®, appels d'offres, financements durables, chaîne de valeur RSE…).

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